De Schatkist zei dat de regeling voor veel hoopvolle kopers zal 'helpen om het eigenwoningbezit werkelijkheid te maken'(Afbeelding: Getty Images)
De vastgoedmarkt zal vanaf vandaag een nieuwe impuls krijgen, aangezien nieuwe door de staat gedekte 95% hypotheken op de markt komen in pogingen om 'generatiehuur in generatiekoop' om te zetten.
In het kader van het overheidsgarantiestelsel zullen banken en hypotheekbanken hypotheken aanbieden aan kredietnemers met een aanbetaling van slechts 5%, waarbij de overheid garant staat als de koper in gebreke blijft.
Kanselier Rishi Sunak zei dat de regeling kredietverstrekkers het vertrouwen zou geven dat ze nodig hebben om weer te gaan lenen nadat ze tijdens de pandemie honderden deals van 95% hebben gesloten.
Hij zei: 'Elke nieuwe huiseigenaar en verhuizer ondersteunt banen in de hele woningsector, maar sparen voor een aanbetaling die groot genoeg is, kan moeilijk zijn, vooral voor starters.
Via de regeling zal de overheid 15% van de hypotheken aan kopers terugbetalen - waardoor de totale lening op 95% komt (Afbeelding: Empics Entertainment)
'Door kredietverstrekkers de mogelijkheid te geven van een staatsgarantie op 95% hypotheken, komen er veel meer producten beschikbaar, wat de sector een boost geeft, nieuwe banen creëert en mensen helpt hun droom van een eigen huis te realiseren.'
Dus wat moet je weten? Hieronder gaan we dieper in op de regeling en hoe deze voor u zou kunnen werken.
1. Het staat open voor (bijna) iedereen
Hoewel het schema is aangeprezen voor nieuwe kopers, is het niet alleen beperkt tot diegenen die voor het eerst op de ladder hopen te komen.
De nieuwe hypotheken met garantstelling zullen beschikbaar zijn voor iedereen die een woning koopt die tot £ 600.000 kost, tenzij ze investeren in koop-voor-verhuur of tweede huizen.
Het idee is om de markt te stimuleren, maar iedereen gemakkelijk toegang geven tot goedkope hypotheken heeft zijn eigen problemen - vooral in een tijd waarin de prijzen al omhoogschieten als gevolg van de zegelrechtvakantie.
Het betekent dat meer mensen op de ladder zullen stijgen in plaats van alleen degenen die erbij komen, waardoor er in feite meer concurrentie ontstaat voor degenen die hulp het meest nodig hebben.
2. Hoe het werkt
Via de hypotheekgarantieregeling zal de overheid een gedeeltelijke garantie bieden, doorgaans van 15%, om kredietverstrekkers te compenseren als de kredietnemer in gebreke blijft met aflossen.
Het zal kredietverstrekkers het vertrouwen geven dat ze nodig hebben om de resterende 95% van een lening te dekken, op voorwaarde dat de koper alle betaalbaarheidscontroles doorstaat.
Kortom, de overheid vergoedt de hypotheekverstrekker tot 15% bij terugneming.
Als een eigendom £ 300.000 waard was, zou de geldschieter 80% bieden en de overheid zou garant staan voor nog eens 15%, waardoor de totale lening op 95% zou komen. De koper dekt dan de resterende 5%.
Als het huis in beslag zou worden genomen, zou de bank die 15% terugkrijgen van de overheid.
3. Wie biedt het aan?
De meeste grote kredietverstrekkers zullen deel uitmaken van de regeling - maar er zullen strikte criteria zijn om te slagen (Afbeelding: Bloomberg via Getty Images)
Lloyds, Santander, Barclays, HSBC en NatWest beginnen deze week met het aanbieden van producten en Virgin Money zal dat volgende maand doen.
Sommige kredietverstrekkers, zoals Halifax, dat deel uitmaakt van Lloyds Banking Group, en Barclays hebben echter gezegd dat deze producten niet beschikbaar zullen zijn voor nieuwbouwwoningen (meer hierover hieronder).
Sommige van de nieuwe hypotheekrentes liggen dicht bij 4% voor een overeenkomst met een vaste rente van twee jaar.
De tarieven op de nieuwe 95%-hypotheken van NatWest beginnen bijvoorbeeld bij 3,9% - dus het is belangrijk om rond te shoppen.
4. Het komt nog steeds neer op je inkomen
Hoewel veel leners het zich kunnen veroorloven om de hypotheek te betalen voor de gemiddelde hypotheekrente, moeten ze ook slagen voor een hypotheek betaalbaarheidstest om de lening te krijgen.
Deze betaalbaarheidstoets is gesteld op het kunnen betalen van een hypotheek van 3% boven de standaard variabele rente die momenteel 3,6% is.
Dit betekent dat een nieuwe lener mogelijk een hypotheekrente van 6,6% moet kunnen betalen.
Lloyd Cochran, hoofd hypotheken bij NatWest: 'Een van de dingen die we doen is ervoor zorgen dat de klant dat tarief kan betalen. We zorgen er ook voor... dat de klant die lening kan betalen als de rente stijgt.'
5. Sommige nieuwe builds zijn uitgesloten
De nieuwe regeling is beschikbaar voor woningen tot £ 600.000 voor starters en verhuizers, maar sommige banken hebben nieuwbouw uitgesloten.
Dat komt omdat er grote zorgen zijn dat deze eigendommen te opgeblazen zijn en zelfs in waarde kunnen dalen.
Simon Gammon, managing partner van Knight Frank Finance, de hypotheekmakelaar, zei dat nieuwbouwwoningen als bijzonder kwetsbaar worden beschouwd voor prijsdalingen.
Banken zien iemand die een gloednieuw huis koopt als iemand die een gloednieuwe auto koopt - ze betalen een premie voor het feit dat niemand anders het ooit in bezit heeft gehad, dus zodra je de sleutels krijgt, is het minder waard dan waarvoor je betaald hebt het, legde Gammon uit.
6. Het duurt tot de volgende kerst
De regering zei dat ze van plan is de regeling uit te voeren van april 2021 tot december 2022, maar zal de aanhoudende behoefte aan het programma tegen de geplande einddatum herzien.
phil en Grant mitchell
7. Je zou kunnen eindigen met te veel betalen - heel veel
Er zijn zorgen dat de verhuizing de huizenprijzen zal opdrijven, omdat het de vraag naar woningen doet toenemen, maar er niet meer woningaanbod in het systeem komt.
Dit gaat gepaard met veel grote problemen.
Anneliese Dodds, schaduwkanselier van Labour, vertelde Times Radio dat de 95%-hypotheekregeling alleen degenen zal helpen die zichzelf al kunnen zien als het kopen van een woning.
'Het aantal mensen dat door die nieuwe regeling zal worden geholpen, is inderdaad heel erg klein en het zou de kosten van huisvesting voor alle anderen kunnen opdrijven,' zei ze.
We hebben zo weinig gezien van de conservatieven om het aanbod van kwalitatief goede woningen te vergroten - dat is waar het werkelijk om gaat - of we die echt betaalbare woningen kunnen produceren.
Die leningregeling hoeft eigenlijk niet naar die echt betaalbare huizen te gaan. Het hoeft niet naar het verstrekken van sociale woningen te gaan, zoals ik al zei, het dreigt echt overal de kosten van huisvesting op te drijven. Uiteindelijk zal dat heel slecht zijn voor de generatiehuur, in plaats van een hulp voor de generatiehuur, zoals de minister-president beloofde.'
8. Negatieve aandelenwaarschuwing
Zoals we al zeiden, zijn de huizenprijzen gestegen - deels als gevolg van stimuleringsmaatregelen van de overheid. Maar wat gebeurt er als ze plotseling omvallen?
Als je 95% hebt geleend van wat je voor een huis hebt betaald, dalen de prijzen met 20% en kun je uiteindelijk meer verschuldigd zijn dan wat je hebt geleend - waardoor je in een negatief eigen vermogen terechtkomt.
Dit betekent dat u eigenlijk meer verschuldigd bent dan uw huis waard is.
9. Winkel rond
Banken brengen ook hun eigen 95%-deals terug, dus vergelijk tarieven - omdat u het elders misschien goedkoper vindt.
Halifax biedt een iets goedkopere oplossing voor twee jaar aan (3,73%) dan zijn rivalen, hoewel er een vergoeding van £ 999 aan verbonden is.
NatWest biedt 3,9% gratis aan, terwijl Barclays een gratis fix van 3,99% voor twee jaar heeft. Wat u uiteindelijk wilt, is de laagste rente voor de langste periode - op dit moment biedt Natwest de goedkoopste vijfjarige fix tegen 4,04% zonder kosten.
Aan de andere kant van het spectrum biedt TSB 4,69% voor twee jaar buiten de regeling - maar dat geldt ook voor nieuwbouw.
Mark Harris, chief executive van hypotheekmakelaar SPF Private Clients, legt uit: Als we kijken naar oplossingen voor de langere termijn, vijf jaar, liggen de meeste aangeboden producten binnen 25 basispunten van elkaar, of het nu gaat om door de overheid gesteunde regelingen of niet. Coventry BS loopt voorop met een fix van vijf jaar, vastgepend op 3,89 procent.
Kopers die meer vooruit moeten betalen, kunnen ook een nog lager tarief hanteren.
Uit analyse blijkt dat de rentetarieven aanzienlijk kunnen worden verlaagd, met wel 0,75 procentpunt, voor leners die in staat zijn zich uit te strekken tot een aanbetaling van 10%.
Hoewel de tarieven op 95% producten er concurrerender uitzien naarmate er meer geldschieters op de markt komen, is het vermeldenswaard dat als er een optie is om nog een aanbetaling van 5% te vinden, de tarieven bij 90% LTV beginnen vanaf 3% voor een tweejarige fix en 3,3% voor een fix van vijf jaar, voegt Harris eraan toe.
Financieringsexpert bij Moneyfacts.co.uk Eleanor Williams raadt kredietnemers aan om onafhankelijk en professioneel advies in te winnen bij het zoeken naar een hypotheek.
Ze zei: 'De beste hypotheek voor hun omstandigheden komt neer op meer dan alleen het tarief, en bij het overwegen van een product is het belangrijk om rekening te houden met de totale, werkelijke kosten van de hele deal.
'Dit betekent het in evenwicht brengen van kosten zoals eventuele vergoedingen, met eventuele stimuleringspakketten waarvan de lener kan profiteren, tegen het initiële tarief.'
10. Alleen de rijksten krijgen £600k
Het komt nog steeds neer op uw inkomen, en realistisch gezien zijn de mensen die zich een hypotheek van £ 600.000 kunnen veroorloven niet degenen die het meest worstelen (Afbeelding: Getty)
De kanselier zei dat de regeling 95% hypotheken zal bieden op huizen met een waarde tot £ 600.000 - met een aanbetaling van slechts £ 30.000.
Maar dat betekent niet dat als u £ 30.000 bespaart, u meteen een huis van £ 600.000 kunt kopen.
De meeste hypotheekverstrekkers zullen u vanwege de betaalbaarheidsregels slechts een lening geven ter waarde van vier tot vijf keer uw jaarlijkse gezinsinkomen. Dus om een hypotheek van € 570.000 te krijgen, moet u ongeveer € 130.000 verdienen.
Dit betekent dat de grootste winnaars van de 5%-regeling uiteindelijk de hoogste verdieners kunnen zijn - in plaats van de mensen die echt moeite hebben om een huis te kopen.
Nigel Purves, CEO van Wayhome, zei: 'Het hypothekenbeleid van 95% dat de krantenkoppen haalt, is politiek scherpzinnig, maar het is een pleister op een schotwond.
'Het betaalbaarheidsprobleem voor huurders gaat veel dieper dan de borg. Hypotheekverstrekkers berekenen hun leningen door het gezinsinkomen te vermenigvuldigen - en met de gemiddelde huizenprijs in Engeland die uitkomt op iets minder dan £ 325.000, betekent dit dat je een behoorlijk fors gezinsinkomen nodig hebt om een hypotheek van 95% te krijgen om het te kopen.
'Als de overheid zich echt inzet om Generation Rent om te zetten in Generation Buy, moet ze samenwerken met de vastgoedsector om mensen bewust te maken van innovatieve manieren om mensen te helpen hun eerste stap op de ladder van het eigenwoningbezit te zetten.'
11. Welke andere hulp is er beschikbaar?
De regeling maakt deel uit van een reeks flexibele opties voor eigenwoningbezit.
zwarte vrijdag televisie aanbiedingen 2018
Denk hierbij aan Koophulp, Gedeeld Eigendom en de Regeling Eerste Woningen.
Help to Buy biedt een aandelenlening van maximaal 40% op uw huis - zonder rente gedurende de eerste 5 jaar. Het is gekoppeld aan de gemiddelde huizenprijzen in uw regio.
Gedeeld eigendom stelt u in staat om aandelen in te kopen vanaf 10% - die u vervolgens kunt 'trappen'. in stappen.
De First Homes-regeling is een nieuw beleid dat huizen met korting zal verstrekken aan starters in Engeland die zich er anders geen zouden kunnen veroorloven.
Meer specifiek kunnen starters op grond van deze regeling een nieuwbouwwoning in hun gemeente kopen met een korting van 30% op de marktprijs. De regeling gaat later dit jaar van start.
Meld u aan voor de nieuwsbrief van NEWSAM Money voor het laatste advies en nieuws
Van universeel krediet tot verlof, arbeidsrechten, reisupdates en financiële noodhulp - we hebben alle grote financiële verhalen die u nu moet weten.
Meld u hier aan voor onze NEWSAM Money-nieuwsbrief.
